Forex Trading Hjelp Inter Analyse

Mange vanlige lesere i denne kolonnen vet at jeg noen ganger bruker kryssmarkedsanalyse for å finne Forex-bransjer. Hvis du tror at det høres komplisert, fortsett å lese og du vil se at det er enklere enn det høres. Du kan kanskje huske i oktober i artikkelen, Bruke Aksjer til Trade Forex, hvor SP ble brukt som en indikator for handel med GBP JPY valutaparet Nylig presenterte en handelsoppsett seg selv hvor jeg kunne bruke et stort støttenivå på SP 500 som en indikator for å sette handel på et annet valutapar det er kjent for å følge den indeksen. Vi begynner med et veldig langsiktig blikk på SP 500, vi kan gjøre dette ved å sjekke det kontinuerlige månedlige diagrammet for E-Mini futures kontrakten. Fra dette diagrammet er det veldig klart at 800 området fungerte som støtte og bidro til å danne bunnen under bjørnmarkedet 2001-2002 og ble revurdert tidlig i 2003. Det samme nivået og området like under det har blitt testet gjentatte ganger under vårt nåværende bjørnmarked i både 2008 og 2009 se figur 1.Det er ce oppnå valutapar som har sterk sammenheng med aksjemarkedene med andre ord, når aksjemarkedet går ned, trekker disse valutaparene seg sammen med det, og når markedet stiger, trekker det disse valutaparene opp i kjølvannet. Dette forholdet eksisterer på tvers av mange valutapar som inkluderer den japanske yenen, for eksempel GBP JPY og EUR JPY, og etter å ha vurdert en rekke alternativer, begynte en plan. Den generelle ideen var dette hvis SP 500 springer av det støttenivået, da JPY-parene burde hoppe også Vi ville vente på SP 500 å slippe under 800, og så hvis det reiste over det nivået, ville vi gå lenge EUR JPY Det var akkurat det som skjedde på morgenen den 17 februar 2009 Dette skjedde like før klokken 10 New York time, om en halv time i handel. Den tiden av dagen er beryktet for reverseringer i amerikanske aksjer, og siden vi handlede et valutapar som speilet handlingen i aksjemarkedene, regnet vi med en tilsvarende reversering i EUR JPY. Etter e Nyt handelen, svingte EUR JPY frem og tilbake, bare drev sidelengs. Hva skjedde SP 500 klarte ikke å holde over 800, men det ville heller ikke falle tilbake, trampe vann over 790. Etter lunsj lagret aksjene nok av et rally til trekke EUR JPY opp til vårt første mål, og etter all den tiden var vi glade for å ringe registret med halvparten av handelen. Etter vår plan løftet vi stoppet på resten av vår handel til vårt inngangspunkt breakeven-punktet - og la resten av handelskursen Dette ville garantere et worst case scenario av et overskudd i første halvdel av handelen, og en pause selv handel i andre halvdel. Vi hadde låst i en vinner, men en større sprette aldri materialisert, og den SP sank i nærheten Dette trukket EUR JPY tilbake ned til vårt inngangspunkt, hvor andre halvdel av handelen ble stengt for en breakeven-handel. Mens resultatet ikke var alt vi hadde håpet på, gjorde vi det bra, handelen var ikke hjemme , men ikke en strikeout heller Den viktige tingen wa s at vi var i stand til å låse med fortjeneste og samtidig gi vår vinner en sjanse til å løpe. Erfaring lærer oss at hvis handelsmenn fortsetter å gjøre de riktige tingene, som å eliminere risiko, låses inn i fortjeneste og la vinnere løpe, så kan gode ting Jeg har nylig spurt følgende spørsmål angående handel på fredager. Jeg har nylig bestemt seg mot handel på fredager, fordi strategiene som er så effektive i løpet av uken, synes å mislykkes meg ulykkelig på fredager, og jeg ender med å miste penger Er det noen råd du kan gi på vellykket fredagshandel. Mitt svar var det er bra at du legger merke til viktige mønstre i handelen. Det er ingenting galt med handel på fredager i seg selv, men vi må være oppmerksom på tiden om dagen ikke bare hvor vi befinner oss, men overalt vil jeg gi deg et eksempel, la oss anta at du handler i New York. Når det er 10:00 i New York på en fredag, kan det ikke være en dårlig tid å handle fordi London-forhandlere er fortsatt ac London er fem timer foran New York, så når det er 10:00 i New York, er det klokken 3 i London fortsatt et par timers god handel forbli fra verdens hovedstad i Forex trading London er ansvarlig for om lag en tredjedel av alle forex volum. men hva om klokken er klokken 14 på fredag ​​i new york vel, det ville bety at klokken er 19:00 i london, og de handlende har stengt butikken for uken også når det er klokken 14 på fredag i New York er det allerede lørdag morgen i Asia, så vi kan ikke forvente noe volum fra den delen av verden. Du kan merke at det som i fredag ​​går på, har intradaglys lys tendens til å bli mindre og mindre. Da jeg jobbet som egenkapital handelsmann, ville vi lukke våre stillinger og ta av hver fredag ​​ettermiddag mellom Memorial Day og Labor Day på grunn av lavt volum og mangel på interesse fra mange markedsdeltakere. Ideen var at du enten kunne fortsette å handle et marked som vant t Flytt og smekk hodet mot veggen, eller du kan bevare din kapital og finne en mer nyttig måte å tilbringe tid på Et marked med lav volatilitet kan være frustrerende, så hvis du føler at keggen er sparket og festen er over, er det ingenting galt med å lukke dine kortsiktige stillinger og gå bort. Du må være logget inn for å skrive kommentarer eller rangere denne artikkelen. VantagePoint Intermarket Analysis Software Vurdert av Forex Factory. Trading Software Reviews. Produkt gjennomgang VantagePoint Software. Of alle de kommersielt tilgjengelige handelsverktøyene på markedet, står VantagePoint i territorium hvor det virker å ha ingen jevnaldrende Med forutsigbar intermarkedsanalyseprogramvare drevet av nevrale nettverks databehandlingsteknologi - det kan høres litt skremmende ut for den gjennomsnittlige næringsdrivende å takle. Men jeg oppdaget at bruk av denne programvarens utdata for å gjøre handelsbeslutninger har vært omtrent like enkle som Jeg håpet var mulig. Programvaren Følgende er et skjermbilde av programvarens grensesnitt ved hjelp av grafisk modus og viser to av fire mulige flytting av en verages Bildet viser mellomlang sikt 10 dagers faktiske og mellomlangtidsutsatte glidende gjennomsnitt Som markedsføringshandelsartikler jeg har sett tendens til å vise en meget imponerende stor trend som en MA fanget, men dette grafikken viser et mer typisk handelsmiljø. Vi alle vet at nesten hvilken som helst MA crossover-kombinasjon vil få en stor trend og se bra ut på et diagram. Det du kanskje ikke skjønner når du ser på dette diagrammet, er at du ser det forventede glidende gjennomsnittlige kryss over det faktiske bevegelige gjennomsnittet opptil 4 dager i forveien av det faktisk skjer Inkludert i diagramfunksjonen, men ikke vist i skjermbildet, er også en offset-funksjon som plasserer det forventede glidende gjennomsnittet der det virkelig ville vises på diagrammet. Det samme prinsippet gjelder for den raskere 5-dagers MA som forutsier det glidende gjennomsnittet av lukkes 2 dager i forveien Når VantagePoint annonserer at den har 75 til 80 prosent nøyaktighet, refererer de til frekvensen der 10 perioden spådde MA er riktig i sin forutsigelse av markedsretning fire dager i forveien. Med VP-programvaregrensesnittet er hovedattraksjonen utgangen som vises på en heller ikke-spektakulær utseende av regnearkstil som viser flere kolonner av figurer som forteller markedsloggen. Faktisk for det meste av livet dette programmet hadde ikke en grafisk grafisk representasjon av sine utganger. Grafikkgrensesnittet er relativt nytt. Dessuten er den virkelige kraften til denne programvaren i tallene som den utgir og kartlegger MA s for å vise overganger for EOD-slutten av dagen har aldri vært nødvendig å bruke programvaren Utskrift av regnearkstil gir et mer nøyaktig bilde av hvor viktig crossover egentlig er fordi du ser et øyeblikk det nøyaktige antallet pips som forventes å være over. Det forventes å være. Ta en titt på et skjermbilde av de daglige spådommene som følger og du vil se hva jeg mener. Som jeg nevnte VantagePoint-systemet er veldig enkelt å bruke og ganske vanlig å se på. Ikke la dens ser å lure deg til å tro at det ikke er en mektig handelsforbund. I samhandelsdaghandelssystemet kastet jeg sammen for å teste denne programvaren. Alt jeg gjorde hver dag, er et blikk på den høye og lave forventningen for den påfølgende dagen, legg merke til Forutsatt markedsretning og sørg for at de bekreftende indikatorene var på plass. Da legger jeg inn bestillingene mine og går bort. Se prøvesystemet tråd for mer detaljer. Applikasjon til systemer Dataene på rapportskjermbildet er så lett å tolke det tok ca 10 til 15 sekunder per marked for å ta en handelsavgjørelse Med mitt utvalgssystem jeg d plasser deretter inngangsordrer for hver av de seks markedene en gang om dagen i den første timen av den asiatiske økten og overvåket markedet hvert par timer inntil London-økten A få timer i London-sesjonen, gjør jeg noen tilpasninger som jeg trodde var hensiktsmessig, kansellerer grenseordrer hvis parametre ble blitt slått ihjel, og se på at kontoen vokser ganske mye hver dag. Jeg var overrasket over å finne ut at enkelt system jeg opprettet basert på rapportene som VantagePoint spytter ut - var lønnsomt nesten ut av porten til tross for at mitt handelssystem var et ganske ad hoc-arbeid pågår Jeg ble hyggelig overrasket over å merke at det til tross for flere blunders jeg laget, og dermed gi fortjeneste til de mer stramme enn jeg, pipsene fortsatt akkumuleres tilstrekkelig for å holde ting jevnt lønnsomme og nedtrekkene ble holdt til et minimum. Opplæringsleksjoner Det gamle ordtaket du får det du betaler for, kunne ikke være mer hensiktsmessig enn i handelen verden Den dyreste utdanningen du noensinne vil motta, kommer direkte fra dine handelsstap og, så dyrt som denne typen utdanning, kan det også være den mest verdifulle treningen du noensinne vil motta. Derfor skal du maksimere den fordelen du mottar fra dine handelsproblemer du kan ønske å investere i verktøy som hjelper deg med å kaste bort så få av tapene dine som mulig, i stedet for å være dømt til å gjenta feilene dine for ofte for å sette pris på deres verdi. VantagePoint kan bare vær en av de eksepsjonelle verktøyene som lærer deg ting om prishandling du ikke har trodd sannsynlig eller mulig. Prediksjoner Fordi VPs spådommer er veldig spesifikke, fant jeg handelsreaksjonen jeg fikk, noe som tydeligere For meg reduserte det en usikkerhetsfaktor jeg ofte støter på med mine egne projeksjoner eller de andre. For eksempel når du ser på en typisk rapport fra en signaltjeneste som sier at nøkkelstøtte er funnet rundt 1 2050 og motstand rundt 1 2200, og du handler denne informasjonen hver dag, er det mye rom for feil og stoppene dine må derfor tillate haglgeværet slags nøyaktighet Når du mottar en prediksjon om at dagens høyde blir 1 2200, virker den psykologiske effekten mye annerledes. Personlig finner jeg en solidere effekt når jeg har vanskelige tall rundt hvor å designe et system Selv når prognosene er gale, er det mye lettere å måle nøyaktig hvor feil. Når jeg setter mine egne mål, pleier jeg å generalisere om mine egne forventninger, som senere m akes dem lettere å rationalisere eller forklare i relativ uklarhet Når jeg bruker denne programvaren, finner jeg at fordi dens prediksjoner er spesifikke for pipen, fjerner det et element av vaghet som gjør at jeg kan handle med færre variabler. Jeg tror at alt som fjerner variabler fra handel, har en tendens til å forenkle ting, forutsatt at variablene det fjerner, gir en statistisk signifikant fordel Selv når forutsetningene er feil, finner jeg informasjonen mer nyttig enn generaliseringer. Og når en forventet høy er riktig innenfor et kryss eller to, er jeg fortsatt forbløffet, og jeg har lagt merke til at denne programvaren gjør det oftere enn jeg forventet. Følg er et skudd av en tidlig handelsdag hvor jeg var pent opptatt i flere valutaer og utøvd skjønn og lukket alle handler for profitt jeg forlot mye på bordet i løpet av de første handelen fordi jeg ikke gjorde det stole på projeksjonene kort tid etter at jeg for ofte så markedshodet mye lenger og ofte rammet motsatt veggen for dagen du vil se i grafisk tråd som har samme størrelse mye senere, har produsert mye bedre fortjeneste med relativ konsistens. Graal Selv om denne artikkelen kan virke som en reklame for VP, er det ikke tilfelle jeg er blitt imponert over det jeg har sett. Men dette er den første systemrevisjon Jeg jobber for Forex Factory, og jeg har bevisst valgt noe programvare som jeg har vært fascinert med siden jeg først brukte den for obligasjoner og valutaterminer for over åtte år siden. I løpet av den tiden har relativt lite forandret seg om VantagePoint med hensyn til nøyaktigheten eller pålitelighet Faktisk har ikke mye endret seg i rapportene det genererer. Den har alltid brukt 5 uavhengige nevrale nettverk for å generere sine rapporter. De er ikke alltid enige, men selv når de ikke gjør det faktum at de ikke er også verdifull informasjon. Når de gjør det enig, som de gjør med litt regelmessighet, er det noen ganske lønnsomme muligheter for å ta. Hvis dette begynner å høres ut som den hellige handelskalenderen, minner jeg om noen leser det til tross for min entusiasme om dette systemet, er virkeligheten fortsatt at det ikke finnes noe system i verden som kan hindre deg i å bryte dine handelsregler eller forstyrre din strategi, uansett hvor godt utviklet det er. Ingen handelssystem har makt til å hindre du fra andre gjetter det, men verktøy som VP, som gir uvanlig innsikt, kan øke din selvtillit og til og med suksessraten din. Ikke for alle tror jeg det første skrittet for enhver viljehandler som ønsker å tjene penger på markedet, krever at han eller hun bruker et handelssystem som viser en fortjeneste som er konsekvent nok til at den næringsdrivende kan tolerere risikoen som er forbundet med systemdesignegenskapene. Jeg tror at VantagePoint kan gi akkurat den slags forutsigende handelsinformasjon som mange forhandlere har håpet å oppnå med konvensjonelle indikatorer og har tidligere mislyktes, tror jeg at det kan være enklere å bygge et lønnsomt system, enten for dagshandel eller posisjonshandel med VantagePoint for noen av de handlende der ute som ikke har funnet dette til å være tilfelle når man bygger systemer med konvensjonelle indikatorer. Jeg vet at det var for meg. Kjøp Fitting Fare All markedsanalyse av noe slag, enten teknisk eller grunnleggende, er ansatt for å finne en slags av mønster eller begivenhet som gjenstår med jevne mellomrom for å projisere en større sannsynlighet for en slags markedsadferd over en annen. Kanskje den største faren i handelssystemutvikling er å overdrevent passe et system til historiske data slik at det ikke er i stand til konsekvent eller pålitelig indikasjon på fremtidig markedsadferd. Ukjent for mange - mest eller kanskje hele systemdesign er faktisk en øvelse i kurvefitting Ideen om å skape et handelssystem har typisk vært basert på en analyse av historiske prisdata og ulike prisinnflytende kriterier i slike en måte at den identifiserer eller fanger frem fremtidige markedsmuligheter som er like relevante når de brukes på fremtidige data som de var da de ble brukt på historiske data Traders bruker ofte setningskurvefitting som om det ikke er ønskelig når de faktisk refererer til en delmengde kurvefitting hvor hendelsene systemet har blitt montert for å fange - eksisterer ikke med tilstrekkelig tilbakevending i fremtiden for å tjene penger. er normalt utformet for å utnytte markedsadferd som skal ha en sannsynlighet for tilbakevendende i fremtiden i tilstrekkelig frekvens og eller størrelsesorden for å opprettholde lønnsomhet gjennom en rekke markedsforhold og fortsatt forbli innenfor handelsparametrene. En annen vri på systemutvikling er å finne hendelser som er konsekvent ikke sannsynlige i fremtiden, og handle mot dem som er noe av den typen strategi som brukes i mitt utvalgssystem. Noen har antydet at nevrale nettverk er den ultimate form for kurvepassing. Når det er sagt, mener handelsmenn å foreslå det fordi et neuralt nettverk lærer markedsadferd at det hele tiden re-optimaliserer seg selv og derfor er å rette på meg Selv om vi ser nærmere på systemutviklingen, er det eneste virkelige spørsmålet om vi har et system som peker på hendelser som har en tilstrekkelig sannsynlighet for tilbakevending for å kunne tjene på eller om vårt system er å finne hendelsesaktivitetskurver som aldri gjenoppretter tilstrekkelig for å gjøre det levedyktig VantagePoint har forutsatt markedsadferd på omtrent samme måte med stort sett samme nivå av nøyaktighet i mange år nå som i seg selv er en interessant statistikk som markedsforhold endre eller ettersom Markedsføringsteknologier forskningen fremskrider de nevrale nettverkene, blir omskolet fra tid til annen for å opprettholde nivået av nøyaktighet. VantagePoint har blitt populært for. Interne markedsanalyse VS Markedsanalyse VantagePoints markedsanalyse tilnærming med nevrale nett har en tendens til å svinge rundt ideen om at Enkeltmarked analyse er et datert konsept og en relativt upålitelig en på det de kan vel har et bemerkelsesverdig poeng. Det var fremdeles en Forex Factory-tråd som diskuterte værprognoser som en mulig modell for markedsutsikt. Denne diskusjonen ga en bemerkelsesverdig god parallell for kontrasterende intermarkedsanalyse med markedsanalyse. Når vi regner med været analyserer vi flere forskjellige fenomener for å gjøre en prognose. Temperatur, barometertrykk, vindhastighet, fuktighet, skyforhold, tid på året, tidspunkt på dagen, blir samlet sammen og modellert med datamaskiner til en svært sannsynlig prognose for dagens temperatur rekkevidde. Nå tenk at vi bare analyserte temperaturdiagrammer for å kunne forutsi morgendagens temperatur. Vi kunne ha 1 minutt temperaturdiagrammer, time, fire timer, åtte timer osv. Vi kunne utvikle myriader av indikatorer for å søke om temperaturhistorier for å finne mønstre og trender i temperaturbevegelse Faktisk kunne vi ganske bokstavelig talt bruke mange av de samme indikatorene vi bruker i handel for å analysere tem peraturendringer, reverseringer, trender og så videre. Vi vil sannsynligvis utvikle en viss grad av nøyaktighet ved å forutsi temperatur bare ved å studere temperaturdiagrammer. Vi vil imidlertid ikke sannsynligvis komme nær nøyaktigheten i å forutse fremtidige temperaturer, for ikke å nevne over alt vær som vi for øyeblikket gjør ved å studere årsakseffektforholdene mellom de forskjellige meteorologiske fenomenene som for øyeblikket hjelper oss med å bestemme temperaturen fra en dag til den neste. Faktisk ville det være nesten latterlig å bruke et så smalt fokus i temperaturprognose som vi gjør hver dag i et forsøk på å forutsi markedsadferd gjennom enkeltmarkedsanalyse. Når vi vurderer omfanget av relasjoner mellom markeder, står det bare for at vi skal kunne utvikle en høyere grad av prediktiv nøyaktighet enn markedsanalyse. Det kan være at Vi har ignorert noen lukrative muligheter ved å behandle enkeltmarkeder som om de inneholder all den informasjonen vi trenger for å m ake informerte handelsbeslutninger Lou Mendelsohn og hans team har klart å forbedre en allerede formidabel karriere gjennom sin analyse av intermarkedsrelasjoner. VantagePoint er et unikt analyseverktøy som ekstrapolerer meningsfull informasjon fra et stort utvalg av markedsdata fremstilt av samspillet mellom elleve eller så markeder - bare for å forutsi nærtidsbetjeningen til ett marked VantagePoint viser markedsretningen opptil fire dager i forveien, spår trendretning og forutsier høy og lav av de neste 24 timene og gjør det med en ganske fascinerende grad av nøyaktighet . Følgende grafikk viser dette ganske pent De grønne linjene viser den forutsagte høye og den lave for den dagen. Disse linjene representerer det presise tallet prognosen 6 00 PM EST. Som du kan se markedet, kom i noen få pips av hver jeg var overrasket over hvordan Ofte skjer dette over seks Forex-valutaer. Vanligvis et par ganger per uke ser vi denne typen ting med mindre nøyaktige noen ganger mer nøyaktige bu t potensielt lønnsomme variasjoner flere ganger i uka. Gjør det selv Ja, høyre elleve markeder blir analysert hver dag med fem separate neurale nettverk for å forutsi neste dag s markedsaktjon for GBP USD og hver av de andre fem valutaene som er tilgjengelige med VP Overvei hva det ville ta for deg å komme opp med en måte å analysere 11 markeder hver dag og gjøre fem spådommer med en tilstrekkelig grad av nøyaktighet. Lyk som en formidabel oppgave. På VantagePoint er det et lag matematikere og programmerere som nyter heltid karrierer bare for å holde intermarkedsanalysemotoren løpe jevnt og svekke ut omsettelige spådommer hver dag. Naturlig nettverksprogramvare er tilgjengelig i mange gjør-det-selv-smaker og gir et uendelig utvalg av underholdning for techno geeks, matematikere, kvantefysikere og mange do-it-yourselfers som sjelden tjener penger, men vil ikke handle noe de ikke forstår helt. Personlig tror jeg at hvis du du finner en måte å lese en indikator på som konsekvent gir deg penger på markedene, det spiller ingen rolle om du forstår matematikken bak indikatoren din eller ikke. Hvis du utvikler en måte å finne lønnsomme handelsoppsett konsekvent nok at du har tillit til å sette penger bak handlerne, og unngå deretter å gjette dine signaler til dine utganger blir rammet, så er du allerede i en liten minoritet av lønnsomme handelsfolk. Jeg har 20 års datanettverksteknikk bak meg, og jeg er ganske godt kjent i mange operativsystemer, både levende og død Likevel med all den forståelsen jeg har i et felt som ikke er eldre enn min erfaring i det - kunne jeg ikke trolig bygge en datamaskin i mitt liv som den jeg menter på hvis jeg ble droppet på en planet som ikke hadde noe datamaskiner Faktisk er det ingen enkelt person som kunne gjøre det på en levetid. Dette er en slags virkelighet som er spesielt aktuelt når det gjelder nevralebaserte intermarkedsanalyser Market Technologies har en hel avgang ment av programmerere og matematikere Noen av dem drømmer trolig i binære Jeg mistenker at det er andre ansatte som leser sengetidshistorier om å plotte kvadratiske polynomier til sine barn mens de selv vurderer komplekse matematiske dilemmaer. Jeg tviler på at en person kan duplisere bredden og dybden av forskning som ligger bak de prediktive egenskapene til VP s Inter-Market Analysis System IMAS, og har fortsatt tid til å lære å handle effektivt. Hvis du er som meg og mange andre handelsmenn som liker å holde ting enkelt og bare tjene penger, kan du oppdage at VP har produsert et produkt du har håpet å finne Teoretisk kan du laste ned programvaren så snart du kjøper den og være oppe og kjøre samme dag. Et raskt anrop til en av de tre datoperatørene og for ca 25 00 per måned i datakostnader Du kan nyte en ny generasjon markedsanalyse For de av dere med IQ s godt over 200 kan du gå videre og prøve dette selv hjemme. Men hvis du er den brighen du er sannsynligvis for smart til å bruke din verdifulle tid på å gjenoppfinne hva Lou Mendelsohn allerede har gjort for deg. Ved hjelp av VantagePoint-programvare fant jeg det forfriskende å handle med, fordi spådommene det gjør er overraskende nyttige rett ut av boksen. Hvor ofte vil du trenge å ha en relativt nøyaktig prediksjon av høy og lav av den kommende dagen for å handle profittabelt. Hva om du hadde tilgang til spådommer om markedsretning i opptil fire dager ute, som var 75 til 80 prosent nøyaktig VantagePoint har hatt denne typen statistikk i ca 10 år nå begynner med futures-markeder Mens noen slags endringer ser ut til å komme litt langsommere til VantagePoint, var jeg glad for å finne ut at de for noen måneder siden lanserte sine neurale baserte intermarkedsanalyseprogrammer for de seks valutamarkedene USD JPY , USD CAD, USD CHF, GBP USD, EUR USD og AUD USD En annen versjon med noen interessante brukerforbedringer vil være sammen i nær fremtid. Se etter snøforhåndsvisninger. på dette forumet 1 Oppsettet og konfigurasjonen er designet for å være enkel og rettferdig. Men på grunn av kravet om å få en tredjeparts datakilde, synes det å være problemer med å få konfigurasjonsstøtte. Det tok meg fem dager før jeg var oppe, fordi filene at Genesis levert ikke fungerte riktig Dette er ikke noe nytt Jeg hadde de samme problemene i de to andre gangene jeg har brukt programvaren. Når systemet var oppe, hadde jeg ingen ytterligere problemer. Å ha god teknisk støtte fra Genesis har vært et problem alle tre ganger jeg må konfigurere dette systemet ved hjelp av deres data Siden det var bare to valg for data og siden Genesis ikke belaste et oppsettgebyr, antar jeg at det kan være hvorfor deres støtte var uinformert og ikke fulgte som de lovet.2 Enkelhet og automatisering Jeg tror det er for mange trinn for å laste inn valutamodulene. Det er ikke spesielt tidkrevende, men det kan lett ved å automatisere. Jeg m fortalt at det er ref Inements kommer i neste utgivelse som tillater at programvaren automatisk lastes inn uten manuell inngrep for å gå gjennom hver modul.3 DLL, ELD eller andre støttemoduler for integrering med eksisterende kart - og back-testing programvare Jeg vil gjerne bare kunne laste en eldfil til Tradestation sammen med passende biblioteker eller kjørbare, slik at jeg kunne inkorporere disse flotte funksjonene for testing i en rekke systemer. Jeg forstår at Market Technologies ikke har noen konkrete planer om å gjøre dette. De har typisk vært godt bak dagens teknologier der brukergrensesnitt og interoperabilitet med andre verktøy er bekymret. Alle ting anses å være noe mindre klager hvis du bare vil begynne å bruke sine systemer For kjente som utvikler automatiserte løsninger ser det ut som om du må betale for mindre enn automatiserte funksjoner så langt som VP er bekymret I det minste vil jeg gjerne se programvare som var i stand til å planlegge en automatisk oppdatering av EOD data og deretter eksportere den nyeste utgangen fra VP til en avgrenset tekstfil der den kunne bli kalt av et annet program. Men jeg er overrasket over at VP ikke ser ut til å ha gitt oppmerksomhet til minst å frigjøre programvaren på en slik måte at vi kunne bruke det i Tradestation Helt klart er min kunnskap begrenset når det gjelder salg av handelsprogramvare, men jeg tror at salget ville gå gjennom taket hvis de skulle gjøre noe sånt. Summary VantagePoint representerer toppmoderne applikasjon av nevrale nettverk for å gjøre noen ganske enestående spådommer Det har ingen forbrytende feil og gjør ingen falske løfter om hva den leverer. Det er ikke et handelssystem, men et svært sofistikert sett med indikatorer som samarbeider for å produsere så mye nyttig markedsinformasjon at mange handelssystemer kan utvikles fra sin produksjon. Det virker som en selvstendig kilde til handelsinformasjon eller kan brukes som et handelsfilter sammen med et eksisterende system. Dens historiefil er lastet med pre vious data der dets spådommer kan sammenlignes statistisk mot det som faktisk skjedde for å utlede noen svært nyttige systemutviklingsinformasjon. Det er lett nok å bruke at selv en nybegynner kan utvikle gode handelsideer med det, men en avansert handelsmann eller en proffs vil ha en tendens til å finne mer meningsfulle måter å lese sin produksjon på. Det er utformet som en langsiktig trend etter indikator, men viser stor styrke når det gjelder å levere dags tradinginformasjon. Dens track record viser at en næringsdrivende kunne bruke VP i mange år og ikke sannsynligvis løpe ut av måter å tapp inn i sin evne til bruk i ulike typer handel situasjoner Uansett om det viser seg å være den eksakte varen du leter etter, eller bare et annet kraftig verktøy i ditt trading arsenal, tror jeg ikke du vil si at du har kastet bort penger som investerer i VantagePoint. Forex Trading Using Intermarket Analysis. Forex Trading ved hjelp av intermarkedsanalyse Oppdage skjulte markedsforhold som gir tidlige ledetråder for prisretning. Markedsføringsbøker, 2006. Skrevet av Louis B Mendelsohn Forord av Darrell Jobman. De fleste handelsfolk stresser rollen som grunnleggende informasjon og historiske enkeltmarkedsprisdata ved analyse av markeder med det formål pris - og trendprognoser. Traders må se tilbake til tidligere pris handling for å sette dagens pris handling i perspektiv, men de må også se frem til å forutse hva som vil skje med priser hvis deres analyse er å lønne seg i den virkelige handelsverdenen. For å kunne se fremover med tillit må handelsmenn imidlertid se i en annen retning, og det er sidelengs for det som skjer i relaterte markeder som har stor innflytelse på prisaksjon i et målmarked. Hva er de eksterne markedskreftene som påvirker det indre markedets dynamikk, interkulturelle konteksten eller miljøet der marked du er trading exists. Moving utover single-market analyse Intuitivt, handelsmenn vet at markedene er sammenhenger og at en utvikling som påvirker ett marked er som har å få konsekvenser i andre markeder. Ingen markeder er isolert i dagens globale finansielle system. Teknisk analyse har imidlertid tradisjonelt lagt vekt på enmarkedsanalyse, med fokus på ett diagram om gangen og manglende oppfølging av strukturelle endringer som har skjedd på finansmarkeder som den globale økonomien har dukket opp med fremskritt innen telekommunikasjon og økende internasjonalisering av næringslivet. Mange individuelle handelsmenn stoler fortsatt på de samme typene av massemarked, enkeltmarkedsanalyseverktøy og informasjonskilder som har eksistert siden 1970-tallet da jeg først startet i denne bransjen Og en stor prosentandel av handlende fortsetter å ende opp med å miste sin handelskapital Hvis du fortsatt gjør hva massene gjør, er det ikke sannsynlig at du vil ende opp med å miste dine hardt opptjente penger også. I forexen Markeder spesielt, du kan ikke ignorere den bredere intermarket-konteksten som påvirker markedet du handler. Du må fortsatt analysere oppførselen til hvert enkelt marked for å se topper eller brutte trendlinjer eller indikatoroverskridelser som så mange andre handelsmenn følger fordi det er en del av massesykologien som driver prishandling. Det er imidlertid stadig viktigere at du faktorerer i analysen, at det eksterne intermarkedet tvinger det påvirke hvert marked som handles. Historiske røtter Intermarkedsanalyse er absolutt ikke en ny utvikling for handelsmenn, med røtter i både aksjemarkedene og råvaremarkedene. Du er sannsynligvis kjent med aksjehandlere som sammenligner avkastning mellom små og store caps, en markedssektor versus another, a sector against a broad market index, one stock against another, international stocks versus domestic stocks Portfolio managers talk about diversification as they try to achieve the best performance Whether they are speculating for profits or arbitraging to take advantage of temporary price discrepancies, intermarket analysis in this sense has been part of equities trading for a long time. Traders in the commodities markets have also been into intermarket analysis for a long time, trading spreads that have a reliable track record Farmers have been involved in intermarket analysis for years although they may not have thought of what they do in those terms When they calculate what to plant in fields where they have several crop choices between corn and soybeans, for example they typically consider current or anticipated prices of each crop, the size of the yield they can expect from each crop and the cost of production in making their decision They do not look at one market in isolation but know that what they decide for one crop will likely have a bearing on the price of the other, keeping the price ratio between the two crops somewhat in line on an historical basis. The price relationships of corn to soybeans or hogs to cattle or gold to silver or T-bonds to T-notes have been the subject of intra-commodity and inter-commodity spread analysis and have been an integral part of technical analysis of the commodities markets for decades, long before John Murphy and I brought the term intermarket analysis into vogue. The commodities markets, in turn, have a tremendous effect on the financial markets such as Treasury notes and bonds, which have a powerful effect on the equities markets, which have an effect on the value of the U S dollar and forex markets, which has an effect on commodities The ripple effect through all markets is sort of a circular cause-and-effect dynamic involving inflationary expectations, changes in interest rates, corporate earnings growth rates, stock prices, forex fluctuations You can hardly name a market that isn t affected by other markets or, in turn, doesn t affect other markets Whatever the market, assets tend to migrate toward the one producing or promising the highest return That s as true for forex as any other market. You have probably heard the expression, If the U S economy sneezes, the rest of the world catc hes cold or that the health of the U S economy is the engine that drives the global economy It works both ways as a sneeze elsewhere in the world can have a significant impact on U S markets, as was evident in the Asian financial crisis in 1997 and other incidences over the years that have provided proof, if any was still needed, of how linked today s global markets are. Intermarket analysis The next logical step So, a quantitative approach to implement intermarket analysis, which has been the basis of my research since the mid-1980s, is neither a radical departure from traditional single market technical analysis nor an attempt to undermine it or replace it Intermarket analysis, in my opinion, is just the next logical developmental stage in the evolution of technical analysis, given the global context of today s interdependent economies and financial markets. Bottom line If you want to trade forex markets today, you have to use a trading tool or adopt an approach or trading strategy tha t incorporates intermarket analysis in one way or another An important aspect of my ongoing research involves analyzing which markets have the most influence on each other and determining the degree of influence these markets have on one another. HurricaneomicSM analysis is a perfect example of the inter-connectedness of events and markets and how nothing can be looked at in isolation Take the spate of hurricanes that hit the Gulf Coast and Florida in 2005 They did not simply cause local damage to the economy of those regions On the contrary, there are hurricaneomic effects that will ripple throughout the world economy for months and years to come, impacting the energy markets, agricultural markets, building materials including lumber, the federal deficit, interest rates, and, of course, the forex market as it pertains to the U S dollar So, hurricaneomic analysis goes hand-in-hand with intermarket analysis in looking at events such as natural disasters and their effects on the global fi nancial markets. Our research in the ongoing development of VantagePoint since its introduction in 1991 indicates that, if you want to analyze the value of the euro versus the U S dollar EUR USD , for instance, you not only have to look at euro data but also at the data for these other related markets to find hidden patterns and relationships that influence the EUR USD relationship see Figure 1.Australian dollar U S dollar AUD USD. Australian dollar Japanese yen AUD JPY. Euro Canadian dollar EUR CAD. Nikkei 225 stock average. S P 500 Index. Many market inter-relationships are obvious, but others may seem more distant and unrelated, such as the importance of stock indices, U S T-notes or crude oil prices on pricing of the USD JPY forex pair Research has verified that these related markets do have an important influence on a target forex market and can provide early insights into the forex market s future price direction. Additionally, through hurricaneomic analysis, data related to events such as the recent natural disasters in the U S can also be incorporated into forecasting models, along with single-market, intermarket, and fundamental data This results in an analytic paradigm that I call Synergistic Market AnalysisTM. Gold and oil and forex In some cases, the correlation is inverse, especially for markets such as gold or oil that are priced in U S dollars in international trade If you look at a chart comparing the price of gold and the value of the U S dollar see Figure 2 , you will see that when the U S dollar declines, not only do foreign currencies rise but gold prices also rise Studies on data from the last few years have shown a negative correlation between gold and the dollar of more than minus 0 90 that is, they almost never move in tandem but almost always move in opposite directions. Figure 2 GOLD AND THE U S DOLLAR AN INVERSE RELATIONSHIP. This chart clearly shows that gold prices and the value of the U S dollar go in opposite directions most of the time, an impo rtant input in intermarket analysis. The value of EUR USD versus gold prices, on the other hand, shows a high positive correlation that is the value of the euro and gold prices often go hand in hand, suggesting these markets are both beneficiaries when funds are flowing away from the U S dollar see Figure 3.Figure 3 GOLD AND THE EURO A STRONG CORRELATION. When the value of the U S dollar rises or sinks, the euro often does the opposite, making it a good match with gold prices if you are looking for two markets moving in the same direction. So gold prices are an important component in performing intermarket analysis of the forex market If you see a trend or price signal on a gold chart, it may be a good clue for taking a position in the forex market, where a price move may not have started to occur yet Or vice versa A forex move may tip off a gold move. One of the factors cited for the rise in oil prices is the weakness of the dollar as foreign oil producers viewed increases in oil prices a s a way to maintain their purchasing power in U S dollar terms see Figure 4 One way to counter the impact of higher oil prices is a weaker dollar, in what could become a vicious inflationary cycle. Figure 4 OIL AND THE U S DOLLAR ANOTHER CRISS-CROSSING CORRELATION. As the value of the U S dollar declines, crude oil prices, like gold, tend to go up as oil producers try to overcome the effects of a falling dollar Because of its central role in global economies, oil is a key factor in intermarket analysis of financial markets. Oil is a key commodity driving global economic growth, and oil prices and forex have a key relationship in the global economy For example, when oil becomes expensive it hurts the economy of Japan, which has to rely on imports for most of its energy needs That weakens the yen High oil prices benefit the economy of a country such as the United Kingdom, which produces oil That strengthens the value of the British pound. Because of oil s standing in world business and comme rce, anything that affects its supply or distribution is likely to produce a response in the forex market That s why terrorist attacks or natural disasters such as hurricane Katrina, which threaten the normal flow of oil supplies, often cause an immediate response in the forex market A sudden shift from the dollar to the euro as the designated currency in crude oil contracts, as Mideast oil producers have mentioned from time to time, could also cause an immediate decline in the value of the U S dollar. Although these are the kinds of shocks that make market analysis difficult for any trader, the more typical scenario usually involves subtle movements taking place in intermarket relationships that hint a price change may be coming If you are not using intermarket analysis, you probably are not going to pick up on all those relationships and the effects they have on markets, as those clues are hidden from obvious view. Gold and oil aren t the only commodities affected by changes in forex v alues Exports of agricultural commodities account for a sizable share of U S farm income When the value of the dollar rises, it tends to curtail buying interest from an importing nation as the commodity becomes too expensive in terms of that nation s domestic currency. When the value of the dollar declines, it reduces the price to an importing nation in terms of its currency and encourages it to buy more U S agricultural products Instead of hedging their soybeans or corn, it may not be too far-fetched to suggest that U S farmers should be learning how to hedge the value of their production in the forex market Cotton is another commodity market strongly influenced by shifts in the forex market, especially with China as a major player in cotton because of its textile industry Forex traders worried about the impact of China s revaluation of its currency on the world s forex market might even think about trading in the cotton market. The amount of influence that one market will have on anoth er market will naturally shift over time so these relationships are not static but should be the subject of ongoing study Forex traders should also be aware that the impact from related markets may not be instantaneous It may take some time for a policy decision or other development to have an impact on the ever-changing marketplace, or an influencing condition may have a bearing on market direction for only a short time, meaning traders may have only a brief window in which to capitalize on a trading opportunity. Analytical challenge Intermarket analysis is not an easy task to accomplish for the average forex trader The complexity of the dynamics between markets and their influences on each other mean that just comparing price charts of two currencies and producing a chart of the spread difference or a ratio between the two prices is not enough to get the full picture of a currency s strength or weakness or its potential for a price move. Some analysts like to do correlation studies of two related markets, which measures the degree to which the prices of one market move in relation to the prices of the second market Two markets are considered perfectly correlated if the price change of the second market can be forecasted precisely from the price change of the first market A perfectly positive correlation occurs when both markets move in the same direction A perfectly negative correlation occurs when the two markets move in opposite directions. But this approach has its limitations because it compares prices of only two currencies to one another and does not take into account the influence exerted by other currencies or other markets on the target market In the financial markets and especially the forex markets, a number of related markets need to be included in the analysis rather than assuming that there is a one-to-one cause-effect relationship between just two markets. Nor do the correlation studies take into account the leads and lags that may exist in economic act ivity or other factors affecting a forex market Typically their calculations are based only on the values at the moment and may not consider the longer-term consequences of central bank intervention or a policy change that takes some time to play itself out in the markets. The Canadian and Australian dollars, for example, are considered to be commodity currencies They may be highly correlated when some development influences raw commodity prices in general, and they may move in tandem as the value of the U S dollar or other major currencies move in the other direction by varying amounts. But the Australian dollar is more sensitive to developments in Asia and may be more responsive to what is happening in that area of the world, at least for a while Likewise, as China s currency becomes more significant in world currency markets, it may have more influence on the Japanese yen than on other major currencies Or developments in the British economy may keep the British pound from following th e lead of the euro. Multi-market effect The forex market is a dynamic marketplace, constantly shifting and evolving It is not one currency versus the world but all currencies affecting all other currencies to a greater or lesser degree When you try to examine the multiple effects of five or ten related markets such as forex simultaneously on a target market going back on five or ten years of data to find recurring, predictive patterns, methods such as linear correlation analysis and subjective chart analysis quickly reveal their limitations and inadequacies as trend and price forecasting tools. Forex market inter-relationships can not be ferreted out with single-market analysis tools If you are serious about forex trading, you need to make the commitment to get the right tools from the get go, or you are likely to struggle to keep your account intact Since we are talking currencies here, we might interject another familiar saying Penny wise and pound foolish when it comes to investing in analytical tools. Of course, no matter what you spend or what tools you use, nothing is 100 correct Even the best tool can only give you mathematical probabilities, not certainties But your tools don t need to be perfect to give you a trading edge. If you have analytical tools that can find and identify the recurring patterns within individual forex markets and between related global markets, you ve got all you need to have a leg up on other traders This insight into price activity over the next few days can give you added confidence and discipline to adhere to your trading strategies and enable you to pull the trigger at the right time without self-doubt or hesitation. About the Author. Louis B Mendelsohn is President and Chief Executive Officer of Market Technologies Mr Mendelsohn began trading equities in the early 1970s, followed by stock options Then, in the late 1970s he started trading commodities, as both a day and position trader In 1979, he formed Market Technologies to develop technical analysis trading software for the commodity futures markets. In 1983, Mr Mendelsohn pioneered the first commercial strategy back-testing and optimization trading software for microcomputers By the mid-1980s these capabilities had become the standard in microcomputer trading software for both equities and futures, fueling the growth of today s multi-million dollar technical analysis software industry. Recognizing the emerging trend toward globalization of the world s financial markets, in 1986 Mr Mendelsohn again broke new ground in technical analysis when he developed the first commercial intermarket analysis software in the financial industry for microcomputers Building on his extensive research in the 1980s involving intermarket analysis, in 1991 Mr Mendelsohn released VantagePoint Intermarket Analysis Software, which makes short term market forecasts based upon the pattern recognition capabilities of neural networks. Using Intermarket Analysis Real Examples in Forex, Commodit ies. Example 3 Copper vs FTSE-100.Copper has a monthly correlation with the FTSE-100 of 0 78 The markets follow each other on a macro level This is due to the heavy weighting of miners in the UK s main share index When the price of industrial metals like copper rises, this tends to be in line with the rise of mining shares on the FTSE Likewise drops in the value of copper decrease the earnings of miners and the shares nosedive. On the short term, hourly and daily correlation is usually much looser because both markets have very different dynamics This is where profitable trading situations arise. The chart below shows the relationship over a one year period. Figure 5 Copper futures versus FTSE-100 share index forexop. The trade recommendations in Figure 5 are generated automatically by the divergence indicator using the rules above. In the periods of divergence the short-term correlation generally falls clear below the historical monthly average Notice that in some periods the correlation ev en reverses You can see this clearly in Figure 6.Out of the 10 trades shown, all yield a substantial profit where the trading rule is followed The average profit was more than 300 pips per trade. Figure 6 Example of market decoupling forexop. Example 4 USDCAD Brent Crude Oil. As I said above, Canada s economy is dependent on oil and gas production Therefore it s not surprising that its currency rises and falls in tandem with crude oil prices The chart below plots the price of US dollars against Brent crude and USDCAD US dollar against Canadian dollar. In this example there are three individual markets to consider Brent oil, US dollar and the Canadian dollar I have flipped the price chart for Brent crude UK Oil because there is an inverse relationship with USDCAD In other words, falling oil prices are usually accompanied by rises in USDCAD, all other things being equal. The monthly correlation of the two markets is typically around -0 8.Figure 7 USDCAD combined with Brent crude oil inverted forexop. As the chart is inverted, sells of UK Oil are profitable when the red line rises The actual chart is shown in the small box in Figure 7.The chart sections below show two example trading sequences. Figure 8 Trade entries, 1 and 2 forexop. Looking at the chart section in Figure 8, the signal initially generates trades 1 and 2 These turn out to be decent trade openings for buying USDCAD Here you can see a clear separation between the markets as Brent oil -1 red line rises rapidly but USDCAD fails to catch up at this point. The trades are as follows. In this article I ve demonstrated a system for trading divergences between two related markets. Markets are more connected than ever, and there are plenty to choose from to apply this strategy effectively. In my experience this strategy works best on longer time frames I typically use the four hourly or daily charts to do the analysis I find that below this there is usually too much noise the correlation measures at shorter time frames are o ften unpredictable. As I ve shown, the trading rules are fairly simple and can be done with a few basic indicators or even just by sight In the above I ve used the following tools. Want to stay up to date. Just add your email address below and get updates to your inbox.5 Steps to Become a Successful Trader While Holding Down a 9 to 5 Job Becoming a successful independent trader is something many people aspire to You can be your own boss. Why Most Trend Line Strategies Fail Trends are all about timing Time them right you can potentially capture a strong move in the market. Trading Techniques for Symmetrical Triangle Breakouts Of the triangular patterns found in forex charts, the symmetrical triangle is possibly the most confusing. Descending Triangles and How to Trade Them A descending triangle happens when a currency pair in a downtrend attempts to reverse and makes successively. Flag Patterns and What They Mean The flag pattern is closely related to the pennant It s a continuation pattern th at tends to indicate. Trading Pennant Chart Patterns Pennants are usually a reliable indication that a trend is set for a new leg In other words they serve. Ascending Triangle Trading Bullish Breakouts Ascending triangle patterns are useful for trading bullish trends, on the long side These are good. i liked this article very much, but how do i identify a divergence between 2 assets I thought when one market does a higher high for example and the other pair not, this would mean it is a short oppertunity in the pair which does not made a higher high is this correct Or did i got it wrong. I enjoyed reading your article but I have one question How do I identify a divergence between 2 assets with a monthly correlation of 0 6 I have understood it like that, that if one of the markets makes, for example, a higher high but the correlated asset does not I would be selling the pair which does not make a higher high Or did I got it completely wrong. Hi Steve, This looks like a great strategy with ver y reliable entry signals What do you use as an exit signal or profit target Do you simply use convergence, or do you find that it can give back a lot of profit, particularly if the trend starts to fade. The simplest way is to use a profit target that s about the same order as the divergence So for e g if the divergence is about 3 then that would be the profit target Alternatively if there s strong evidence over the time period that one s a leader market then convergence back to that main trend can be the exit signal. Impressive results Thankyou How do you overlay the two charts onto one I cant see how to do that in metatrader. I m using the the Multisymbol chart indicator There are a few alternatives around but this one was created with this job in mind. The Advantage Of Intermarket Analysis. Single-market analysis is the study of one asset class or market in a single country Intermarket analysis, on the other hand, is the study of multiple asset classes in a variety of markets in nations a round the globe Do investors and traders using the second technique have a significant advantage over those using the first when it comes to returns. We have all heard financial experts sing the praises of the diversified portfolio It is never a good idea to put all your eggs in one basket, they say What they mean is that limiting your investments to just a few companies greatly increases your risk especially if one or two of your major holdings experiences a meltdown. Investors who heed this conventional wisdom own a number of stocks in different companies, and maybe also some mutual funds to increase their diversification If this describes you, congratulations But before you pat yourself on the back, consider this question Are you truly diversified if you re invested in just stocks and bonds and the majority of your holdings are in one national market. Intermarket Analysis The Book and the Strategy According to John Murphy, author of a book entitled Intermarket Analysis, a truly diversi fied investment approach should include investments in all four major asset classes stocks bonds currencies and commodities Going one step further, intermarket analysis tells us that a truly diversified portfolio should not limit its holdings to one country, but include holdings in a number of markets around the world By following multiple markets, an investor gets the big picture and is able to see significant market and economic changes earlier than investors with a single market focus The multiple-market investor can then move portfolio holdings from one sector or market to another - a practice known as sector rotation - with greater ease as conditions change. An investor or trader with an intermarket strategy has holdings in a number of countries and watches a number of international indexes in various asset classes, such as bonds, commodities and currencies Such a portfolio might hold, say, 50 to 60 rather than 100 U S securities, and the remaining percentage might consist of secur ities from markets that are the top performers i e showing strong relative strength from both a sector and country perspective Furthermore, the intermarket strategy means using market analysis, including basic technical analysis techniques, to determine and adjust asset allocation according to changing market conditions Let s consider how well this kind of strategy might have served a trader over the few years preceding 2004 as compared to an approach that focused solely on the U S equity market The Hang Seng Index and Semiconductors As I mentioned above, an intermarket strategy means looking at international indexes and the relationships they share with each other Take for instance the Hong Kong Hang Seng Index and the semiconductor group, which together have demonstrated a high correlation The Hang Seng has often lead semiconductors, providing buy and sell indications for semiconductor stocks which the intermarket trader can take advantage of We ll demonstrate this using a few exampl es from a long-term chart comparing the Semiconductor Index SOXX and Hang Seng during 1997-2003.Figure 1 Weekly chart of the Hong Kong Hang Seng Index lower window and the Semiconductor Index SOXX showing strong correlation and Hang Seng leading the SOXX Numbers 1 though 4 show buy green and sell dark red signals and the dates the signals were generated based on trend line breaks Chart created with. The Hang Seng gave a trend - line break sell signal on Oct 17, 1997, about the same time as the trend line sell signal on the Philadelphia Semiconductor Index see number 1 on the chart The fact that both indexes broke significant trend lines at the same time was a strong signal for exiting semiconductor holdings. On Oct 2, 1998, the Hang Seng Index generated a buy signal, but the SOXX didn t emit a signal until the following week This means that traders following only the Semiconductor Index, entering at 248, were one week behind those whose outlook included the Hang Seng Index, which gave its buy signal at 200 points number 2 on the chart. It was the Hang Seng s next signal, however, that really gave its followers an edge The Hang Seng broke a major trend line on Apr 4, 2000, when the SOXX was trading at 1150, giving a signal to semiconductor holdings The SOXX, on the other hand, did not give a clear sell trend-line break signal until six months later, on Oct 6, 2000, when the index was trading at 850 Traders using only the Semiconductor Index attained returns 26 below those traders following the Hang Seng number 3.The Hang Seng gave another earlier buy signal on Jun 6, 2003, number 4 , when the index was at 360 The SOXX, on the other hand, didn t emit its signal until more than two months later, when the index was trading 10 higher at 400modities and the Canadian Dollar Strategy By broadening investing outlooks, intermarket analysis can also provide more opportunity for the investor or trader to protect his or her investments with an effective currency hedge Quite simply, this means selling stocks or bonds denominated in weaker currencies and buying them in the strongest currencies wherever possible. Both the Canadian and Australian dollars have, for example, demonstrated strong correlations to commodities When commodity prices are strong, both do well Since Canada is right next door to the U S trader, he or she is able to buy and sell Canadian stocks or bonds with relative ease See figure 2 for a chart that plots the relative strength of the Canadian dollar against the U S dollar. Figure 2 Daily chart of the Canadian dollar divided by the U S dollar Note the long-term trend line break that occurred in April 2002 and the rapid increase in value of the Canadian dollar against the U S dollar in the next 18 months In April, the Canadian dollar was trading at US 63 cents By December 2003 it was worth US 77 cents, a 22 increase giving a significant advantage to portfolios that contained Canadian dollar based assets Chart provided by. Throughout the 1990s, the U S dollar was stronger than its northern counterpart, telling U S traders to steer clear of Canadian investments However, those traders looking at the Commodity Research Bureau Index CRB , which is composed of a basket of commodities, would have noticed when commodity prices began to rise, with the increase in the Canadian dollar The CRB Index broke a medium-term down trend line in early 2002, which provided a commodity buy signal In April 2002, the conditions of the 1990s changed This was due to the fact that the U S dollar was weakening and commodity prices were gaining strength. Here, major trend line breaks like those we saw in the semiconductor example determined when it was time to act When the CAD USD trend line was broken in early 2002 on the relative strength chart, those traders following it would have begun shifting their investments out of U S dollar denominated assets in favor of Canadian companies see figure 2.Other Advantages Intermarket analysis can also teach us the imp ortant historic relationship between bonds, stocks and commodities in the business cycle Bond prices generally lead stock prices in a recovery, with commodity prices confirming that a period of economic expansion has begun As the expansion matures and begins to slow down, intermarket analysis teaches traders to watch for bonds to turn down first as interest rates rise , followed by stocks Finally, when commodity prices turn down, there is a pretty good chance that economic expansion has come to an end The next phase is a slowdown and possible recession. Conclusion Looking at the past few years, we can see how an intermarket perspective can lend an advantage - in some cases a substantial one - over a single-market outlook The intermarket trader watches markets in Asia and Europe, as well as the U S because what happens in one usually has an effect on the others especially as globalization progresses We have also seen how the intermarket analysis broadens the trader s use of currency stre ngth to determine which national market offers the greatest safety for their investments. A survey done by the United States Bureau of Labor Statistics to help measure job vacancies It collects data from employers. The maximum amount of monies the United States can borrow The debt ceiling was created under the Second Liberty Bond Act. The interest rate at which a depository institution lends funds maintained at the Federal Reserve to another depository institution.1 A statistical measure of the dispersion of returns for a given security or market index Volatility can either be measured. An act the U S Congress passed in 1933 as the Banking Act, which prohibited commercial banks from participating in the investment. Nonfarm payroll refers to any job outside of farms, private households and the nonprofit sector The U S Bureau of Labor.